대한민국에 상장되어 있는 모든 기업들을 산업, 재무, 차트, 수급 등을 분석하고 이를 바탕으로 이 글을 쓴 시점을 기준으로 기업 주가의 평가가치를 판단하고 향후 주가가 어떻게 흘러갈지에 대해서 개인적인 전망을 얘기해보겠습니다. 한번 보시는 것만으로 시간과 돈을 벌 수 있으니 주식을 매수하시기 전에 EASYSTOCK(이지스톡) 검색하셔서 분석 자료 한번 천천히 보시고 매수하시길 추천드리며, 본 글이 투자 전 냉철한 판단에 도움이 되길 바랍니다.
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EASYSTOCK의 기업 평가 Grade 기준총 15점 만점 각 항목 3점 만점
평가 항목
- 산업
- 재무상태
- 차트
- 수급
- 투자 포인트
1. 종목 분석
기업명 : 로보티즈
관련 테마 : 로봇, 자율주행, 인공지능
시가총액 : 2,876억 원
액면가 : 500원
발행주식수 : 11,932,423 / 유동비율 (62.72%)
대주주 지분율 : 김병수 외 2인 (33.84%) / LG전자 (8.06%)
외국인 지분율 : 0.46%
기업 개요
- 로보티즈는 1999년 3월 25일에 설립되어 서비스로봇 솔루션 및 로봇부품을 연구 개발, 생산 및 판매하고 있습니다.
- 핵심 기술(제품)은 서비스 로봇 구축 솔루션이며 크게는 로봇 전용 액츄에이터와 이를 효과적으로 활용할 수 있는 지능형 소프트웨어로 구성되어 있습니다.
- 시스템 통합기술과 인공지능 기술의 강점을 이용하여 자율주행 로봇을 신성장 동력사업으로 기획 및 추진하고 있으며, 주력 개발사업으로 투자를 계속 확대할 계획입니다.
로보티즈 주요 매출
로봇 전용 액츄에이터 - 다이나믹셀, 자율주행로봇 오픈 플랫폼 - 터틀 봇 3,
실내 자율주행로봇 - 집개미, 실외 자율주행로봇 - 일개미
로보티즈의 주요 매출은 로봇 전용 액츄에이터인 다이나믹셀과 그 응용제품이 매출액의 90% 가까이를 차지하고 있습니다. 그 외 10%는 자율주행로봇으로 로보티즈의 인공지능 SW를 활용한 일개미와 집개미, 오픈 플랫폼 터틀 봇 3가 이에 속합니다.
산업 분석 (+3점)
로봇, 자율주행, 인공지능
로보티즈가 속한 테마로는 로봇, 자율주행, 인공지능으로 앞으로 다가올 미래 먹거리의 대표주자들 주목할만한 테마임에는 의심의 여지가 없습니다. 로봇의 경우, 과거 스마트폰의 시대가 오기 전 스마트폰 세상을 상상하지 못한 것과 마찬가지로 상당히 먼 미래의 이야기처럼 하나의 테마주에 불과하였습니다. 하지만 IT산업, 반도체 산업의 눈부신 성장과 고도화된 기술력을 바탕으로 자율주행과 인공지능이라는 기술과 함께 융합되어 더 이상 먼 미래의 이야기가 아닌 현실이 되어 우리 눈앞에 조금씩 나타나기 시작했습니다. 더불어 삼성이 로봇산업을 미래 먹거리로 점찍고 테슬라가 AI 데이에서 아직은 미흡하지만 휴먼로봇을 공개하며 미래 로봇 생태계의 청사진을 그려나가고 있습니다. 현재 인플레이션으로 인해 기업 입장에서 구인난과 더불어 높은 인건비가 상당히 부담스러운데 이러한 상황이 기업을 로봇을 통한 자동화를 통해 인건비 절감을 고려하게 만듦으로써 로봇시대를 한 발자국 더 앞당길 수 있다고 생각이 듭니다. 따라서 로보티즈의 산업에 대한 점수는 3점을 주겠습니다.
재무 분석 (+0점)
중요 요약
- 2021년 기준 전년대비 매출액 16.3% 증가 , 영업이익 47.4% 개선
- 부채비율 30% 미만으로 안정적인 상태
- 반도체 수급 불균형으로 인한 원자재 값 상승 -> 영업이익 저하 및 순이익 저하
- 2022년 분기 부채비율의 상승
2022년 컨센서스를 보면 매출액은 전년대비 증가할 것으로 보이나 이번 연도 또한 영업이익, 당기순이익 등이 흑자전환을 못할 것으로 보입니다. 전자공시시스템 DART에서 2022년 반기보고서를 보면 현재 코로나 직격탄을 맞았던 2020년, 2021년 공장 가동률은 반토막에서 서서히 올라와 2022년 정상가동 범주까지 올라와 있는 걸 볼 수 있습니다. 코로나의 여파는 사실상 많이 회복된 상태입니다. 하지만 반도체 수급 불균형으로 인한 전자 자재 원자재 값이 큰 폭으로 올라 로봇산업에도 먹구름이 끼며 제품 원가에 큰 영향을 주어 로보티즈의 주력 상품인 다이나믹셀의 영업이익률이 저조해진 것으로 보입니다.
로보티즈는 원자재를 2021년도에는 100% 국내산으로 사용, 2022년도 반기를 보면 95% 국내산으로 사용하는데 2022년도 반기 기준 매출 비중 중 수출이 70%가량 차지하고 있습니다. 이는 요즘 같은 고환율 시기에 상당한 메리트를 가져갈 수 있다고 보이며 개선될 수 있는 여지가 있다고 생각 듭니다. 아울러 탄탄한 유보율과 안정적인 부채비율이 기업을 지지해주고 있기에 로보티즈의 재무에 대한 점수는 0점을 주겠습니다.
차트 분석 (+2점)
주가의 흐름 분석
- 7월 4일에 반기 저점을 찍고 조금씩 우상향 하는 형태
- 9월 중순부터 조금씩 거래량이 쌓이며 시가총액 대비 괜찮은 거래량을 발생시킬 가능성이 다분함
2021년 12월 중순에 삼성이 미래 먹거리로 로봇을 점지하며 엄청난 거래량과 함께 로봇테마로 묶인 기업들 대부분이 상당한 주가 상승을 체험했습니다. 이때 로보티즈는 이듬해 연초에 3만 8천 원대에 진입을 하고 크게 조정을 맞으며 2만 원대로 떨어졌고 현재 1만원 후반대와 2만원 중반대에서 박스권을 형성하고 있습니다.
현재 코스피와 코스닥이 박살 나고 있음에도 불구하고 최근 4개월 동안 우상향 하는 주가 흐름, 조금씩 발동을 거는 거래량을 보았을 때 시장에서 로보티즈를 포함한 로봇주에 기대가 크다는 것을 증명해주고 있습니다. 조금 더 지켜봐야 할 구간이지만 전 고점을 뚫었을 때 사실상 3만 원대로의 진입은 크게 어렵지 않다고 보입니다. 하지만 주가 돌파를 위한 재료가 아직 부재하고 유의미한 성과가 없기 때문에 로보티즈의 주가 차트에 대한 점수는 2점 주겠습니다.
수급 분석 (+1점)
최근 6개월 누적 수급
- 개인 123억 매도
- 기관 115억 매수
- 외국인 7억 매수
공매도 누적 수급
- 누적 공매도 없음
수급 요약
누적 수급과 최근 2주간의 순매매 거래량 차트를 통해 기관으로부터 러브콜을 받고 있음을 알 수 있습니다. 그와 반대로 개인은 EXIT을 하고 있는 상황입니다. 현재 환율 상승기로 인해 국외로 투자금이 유출되고 있는 상황이고 시가총액이 작은 소형주임으로 외국인의 환심을 사기에는 많이 부족한 상황으로 보입니다.
하지만 향후 실적 향상과 함께 환율의 조정이 이루어진다면 빠져나갔던 자본이 유입되며 큰 수급을 기대할 수도 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 로보티즈의 수급에 대한 점수는 1점 주도록 하겠습니다.
투자 포인트(+2점)
로봇 분야 최초로 산업융합 규제 샌드박스를 신청하고 통과한 기업입니다. 자율주행과 같은 선진 먹거리는 우리나라에서 법률 관련 제도가 제대로 마련되지 않아 규제 샌드박스를 통해 우선 제한을 두고 있는 상황인데 로보티즈는 규제 샌드박스에서 자유롭다는 점에서 상당히 높은 점수를 줄 수 있을 거 같습니다.
실외뿐만 아니라 실내 자율주행 로봇 영역 또한 영위하고 있는 기업입니다. 현재 실외 자율주행에는 대기업은 물론이고 중소기업 및 스타트업들이 본인들만의 화려한 기술력을 통해 경쟁하고 있습니다. 하지만 로보티즈는 실외 자율주행에 그치지 않고 호텔에 로봇을 공급하는 틈새시장 전략을 이용하였는데, 현재 명동에 위치하고 있으며 로봇 호텔로 유명한 헨나 호텔에서 실물로 확인 가능합니다.
현재 주가는 미래 성장성이 반영된 프리미엄이 붙은 상태이지만 장기적인 관점으로 보았을 때 실적이 개선되어 다시 코로나 이전의 턴어라운드 및 개인의 관심, 욕심부려서 외국인의 관심까지 받게 된다면 큰 수익을 안겨줄 수 있는 종목이 될 수 도 있을 거 같습니다. 다만 글로벌 재정 긴축이 언제까지 이어질지 모르기에 시장이 살아나고 박스권을 깨는 시점이 매수 타이밍이라고 생각 듭니다.
로보티즈 총점 +8점
본 글은 이지 스톡 개인의 주관적인 분석 내용이므로 투자를 하실 때 참고용으로 봐주시길 바라며 언제나 그렇듯 투자의 결과는 오로지 투자자 본인의 책임입니다. 제 분석글이 여러분의 투자에 있어 유익한 정보를 전달해드리고 매수 전 냉철한 판단에 도움이 되길 바랄 뿐입니다. 다른 종목에 대한 분석이 궁금하시다면 카테고리 또는 검색창을 활용하여 글을 열람해주세요. 항상 건강하고 올바른 투자, 성공하는 투자가 되시길 바랍니다...
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